近日，我院金融系李小平教授作为通讯作者与上海立信会计金融学院的童斌博士以及上海交通大学刁训娣副教授合作撰写的论文“Forecasting VaRs via hybrid EVT with normal and non-normal filters: A comparative analysis from the Chinese stock market”在Pacific-Basin Finance Journal期刊发表。该期刊是国际学术界公认的经济金融领域知名期刊，影响因子4.8，为JCR的BUSINESS, FINANCE领域的SSCI一区期刊。
李小平教授作为第一作者与上海交通大学周春阳副教授合作撰写的论文“Tobin tax, carry trade, and the exchange rate dynamics”在Computational Economics期刊正式发表。该期刊为SSCI和SCI双收录期刊，影响因子1.9，为JCR的ECONOMICS领域的SSCI二区期刊。
论文核心内容：尾部风险预测一直以来都是金融市场研究的重要议题之一。该文研究了正态和非正态GARCH类滤波与极值理论（EVT）相结合的混合方法在预测中国股票市场主要股指风险价值（VaR）上的表现。基于24个模型的样本外VaR预测结果，发现混合EVT方法与相应的参数模型相比具有显著优势，尤其是在下尾和极值VaR的预测中。基于厚尾滤波的混合EVT模型表现最好，其次是结合薄尾滤波的混合EVT模型，然后是具有偏斜student-t分布的GARCH类模型。
论文核心内容：该文将托宾税引入包含基本面交易者、技术交易者和利差交易者的异质交易者模型中，研究了外汇市场的托宾税效应。研究结果表明，托宾税会增加外汇市场收益率的波动并减少其峰度。更重要的是，托宾税加剧了汇率价格扭曲，减少了市场成交量。托宾税可以作为一种应急措施，但不是抑制投机的长期政策工具。
作者简介：李小平，教授，主持国家社会科学基金项目和国家自然科学基金项目共2项，并参与多项国家及省部级项目。在《管理科学学报》、《中国管理科学》、《系统工程理论与实践》、Pacific-Basin Finance Journal、Finance Research Letters、Economic Modelling、International Review of Economics and Finance、Accounting and Finance、Applied Economics等国内外期刊发表论文30余篇。出版著作《汇率期限结构理论及实证研究》和《异质预期视角下的汇率微观决定机制研究》，前者获第十二届上海市哲学社会科学优秀成果奖二等奖；合作出版教材《计量经济分析及Stata应用》。
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